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上海搬家公司见证|广东潮金投资投资总监刘跃:外围不止跌

作者:上海搬场公司 时间:2020-03-21 20:35

  当前A股成为国际资金配置已经是趋势,但现在“人家家里着火”,需要援兵赶回去“灭火”。什么时候继续加仓A股?得等“人家家里”不变,资金自然会重新回流A股。

  在多年的投资过程中,相较于疯涨的市场行情,我更擅长在震荡市场中挖掘优质个股的低估机会。例如,2018年A股市场剧烈调整,但我通过不雅观 观察生活中的现象寻找到多只大众消费领域的优质标的,也正因此,我们在2018年最高收益收获152.3%,获得私募年度冠军。

  经历过多轮A股剧烈震荡行情,最大的收获是可以在其中买到自制货,放心持有等着赚大钱,这种机会不经常使用 !股市牛熊犹如四季更替一样,周而复始,需正常对待。熊市的后头即是牛市,谁能耐心驾驭住机会,即是赚钱的最好时机。

  在我看来,近期美股的熔断,疫情只是导火线。没有疫情,美股早晚 也会跌,只是时间会晚一点,速度没现在那么猛烈。根来源根基因在于美股的估值过高,负债率在上升,很多企业盈利手段在降低。另外 ,美国十年的牛市有两大鞭策力:回购和指数基金+ETF。如今,回购突然停止。指数基金、ETF过多导致“成也萧何,败也萧何”。当市场不变,指数基金和ETF多,市场会盲目看多不看估值,不断 地买入核心蓝筹股,不断 鞭策指数上涨,不断 狂欢。反过来,一旦市场泡沫刺破,恐慌性也会不断 放大。例如,假设指数基金、ETF每天下跌5%左右 ,那就会引发恐慌赎回潮,进一步鞭策股指恐慌性下跌。所以,恐慌情绪不用除,美股底部很难料想 。

  就我个人理解来看,这次危机比1998年、2008年、2015年,任何一场危机都要大。1998年亚洲金融危机主要是汇率引发,汇率稳,危机也就自动解除。2008年是美国债务危机引发全球金融危机,只要按住债务问题,危机也就处理。2015年A股是因杠杆催生泡沫引发危机,只要杠杆和泡沫处理,危机就处理。这三场危机都没引发社会不不变。但2020年这场狂跌 则不同 ,疫情刺破美股泡沫,各国对疫情开始又放任不管导致疫情扩散,引发社会恐慌进一步蔓延至股市,引发新的恐慌。由于疫情导致各国不能 不 采纳 各种隔离法子 ,进一步伤害世界经济不变和导致消费端减少,再引发股市恐慌。甚至,不排除有些国家因为疫情防范不力,导致社会危机出现。所以,我认为这次危机不是那三场危机可比。

  至今,我没看到海外股市有止跌迹象。如果海外不止跌,A股很难强起来。建议投资者不要过早抄底。价值投资也要选时机,小颠簸没必要 管,巨大不确定性因素摆在那儿,不能 无视。判断外围市场发生 积极转变 还需等待两个信息:第一,欧美日韩新冠肺炎数据什么时候出现高位拐点。第二,石油价格什么时候止跌盘整。如果这些信号出现,再谈论股市底部。

  2019年我们的投资以5G科技为主,当年最高收益182%。2019年底,我们判断2020年仍以科技股为主线,消费和基建为辅的“慢牛”行情。当时我们仓位在五成左右 ,而且 处于加仓中。2019年底,我们看好以5G新基建为主的科技公司,主要投资PCB、天线、滤波器、光模块和消费电子等龙头公司。2020年初科技股涨幅超出 我们预期。

  后来全球发作疫情,由于疫情期间中国采纳 封城和人民闭门抗“疫”,我们深深体会疫情对经济的伤害和影响。看到世界各国除中国以外都不当 回事。我们咨询专业医生,他们告诉我们,世界各国如此不放在眼里疫情,全球蔓延不成制止。由于中国是全民抗疫情,所以才略快速控制。其他国家没措施, 广州搬家公司价格,我们预计疫情对世界经济的影响将远胜于任何一场经济危机。因为,大家杜门不出,好多消费端消失,企业停工,家产 链受影响。作为机构投资者,无法看到明确赚钱信号,又看到风险,只能选择减仓。目前平均仓位剩三成,留下三成仓位主要布局疫苗、医疗(有出口资质)、大众生活必需 品等公司。只投资看得见增长不受疫情影响的公司。平均收益在20%左右 ,最高有42%左右 。

  我的投资策略很简单,不雅观 观察疫情给生活带来哪些转变 ,哪些行业会受益,我们就投资哪些行业的龙头股。例如:疫情期间,超市什么东西脱销,我们就在股市找行业的优质公司。如果股价估值低,我们就配置。如果估值高,我们就不雅观 观望。还看海外疫情期间哪些需求导致产品 供不该 求,那些产品 是不是中国上市公司生产的,如果是且公司估值低,我们也会买。总结起来便是 :只买生活有需求而且确定性增长的公司股票。在整体形势不不变的形式下, 北京市搬家公司,我们整体资金仓位是:底仓三成坚守+两成机动(可以买也可以撤),五成等待外围拐点信号出现再逐步加仓。